資產減損

定義

當資產帳面金額高於可回收金額時，依 IAS 36 規定將差額認列為當期減損損失，反映公司過去高估了該項資產的價值。

詳細說明

資產減損依 IAS 36（金管會發布之 TIFRS 第 36 號資產減損）規範，當資產的「帳面金額」高於「可回收金額」時，把超過的差額認列為當期減損損失。台股上市櫃公司依 IFRS 編製合併財報，不動產廠房設備、無形資產、長期投資、商譽等都適用這套框架。減損損失會直接壓低當期稅後淨利與 EPS，等於公司承認某項資產的價值不如帳上所列，把過去買貴或前景看走眼的部分一次性吐回來。判讀財報時，一筆突如其來的大額減損損失，往往是某個併購案、某條產線或某項長投績效顯著低於原始預期的訊號。

減損測試的關鍵數字是「可回收金額」。依 IAS 36，可回收金額取「公允價值減處分成本」與「使用價值」兩者較高者：前者是把資產拿到市場上賣、扣掉交易成本後拿得到的淨額；後者是資產繼續使用所產生未來現金流量的折現值。兩者取較高，代表會計準則假設公司會選擇對自己最有利的處置方式（賣掉或繼續用）。只有當帳面金額連這個較高者都守不住，才認列減損損失。使用價值的折現率採稅前利率、反映資產特定風險與貨幣時間價值，現金流量估計須以資產現時狀況為基礎，不得灌入尚未承諾的重組或績效改善效益。

減損測試的觸發分兩種節奏。一般資產採「有跡象才測」：公司在每一報導期間結束日評估是否有任何減損跡象（市值大跌、技術過時、產線閒置、利率上升、營運計畫惡化等），有跡象才估計可回收金額。但有兩類資產不問跡象、每年至少測一次：耐用年限不確定或尚未可供使用的無形資產，以及企業併購取得的商譽。前者因為沒有攤銷年限、無法靠規律攤銷反映價值耗損，後者因為不攤銷、平時對損益的影響為零，都需要強制年度測試把潛在虛胖逼出來。

減損框架最關鍵的切界在「迴轉」。企業在每一報導期間結束日要評估「除商譽外」已認列的減損損失是否已不存在或減少，若估計可回收金額的依據發生有利變動，一般資產的減損損失得在「原未認列減損前帳面金額」範圍內迴轉、增加當期利益。但商譽減損損失依規定明文不得迴轉。原因是商譽一旦允許回沖，等於變相認列公司自行產生的內部商譽，與 IAS 38 不得認列內部商譽的原則矛盾。商譽的 CGU 分配與減損細節屬另一專門題目，可回頭看「商譽」詞條。

對散戶來說，減損損失是讀年報時最該警覺的一次性業外地雷。它列在綜合損益表「營業外收入及費用」項下，不影響本業營業利益、只壓稅前淨利與稅後淨利，所以會出現「本業還在成長、EPS 卻由正轉負」的情況。又因為減損是非現金費用，現金流量表間接法第一步會把它加回本期淨利，所以打擊 EPS 卻不直接消耗現金。判讀時要把營業利益、稅前淨利、稅後淨利三層分開看，並翻財報附註確認減損發生在哪項資產、是結構性問題還是單次評價調整、後續是否還有其他資產處於減損風險區。

計算公式

台股相關規定

• 台股上市櫃公司依金管會發布之 IFRS 公報（金管會發布之 TIFRS）編製合併財務報告，資產減損認列依 IAS 36（金管會發布之 TIFRS 第 36 號資產減損）規範。IAS 36 適用於多數資產減損之會計，但明文排除存貨（IAS 2）、遞延所得稅資產（IAS 12）、IFRS 9 範圍內之金融資產、以公允價值衡量之投資性不動產（IAS 40）等已由其他準則規範減損或評價者。核心原則為：資產帳面金額不得超過可回收金額，超過部分一次性認列為減損損失、列入綜合損益表。
• 減損測試的觸發分兩種節奏。多數資產採「有減損跡象才測」：公司於每一報導期間結束日評估是否有任何跡象顯示資產可能已減損，有跡象才估計可回收金額；跡象包括市值顯著下跌、技術或市場環境發生不利變動、市場利率上升、資產閒置或計畫處分、營運績效低於預期等。但耐用年限不確定或尚未可供使用之無形資產、以及企業併購取得之商譽，無論是否有跡象，每年至少進行一次減損測試。
• IAS 36 規定可回收金額取「公允價值減處分成本」與「使用價值」兩者較高者。當資產無法單獨產生大部分獨立於其他資產之現金流入時，可回收金額應就該資產所屬的「現金產生單位」（Cash-Generating Unit，CGU）決定，亦即以能產生獨立現金流入的最小可辨認資產群組為單位進行測試。使用價值之未來現金流量估計，應以資產現時狀況為基礎，不得包括尚未承諾之重組或改善資產績效所產生的現金流量，也不含籌資活動現金流與所得稅退稅或支付。
• 減損損失之迴轉是 IAS 36 最關鍵的切界。第 109 段規定，企業於每一報導期間結束日評估「除商譽外」已認列之資產減損損失是否已不復存在或減少；若用以決定可回收金額的估計發生有利變動，一般資產（不動產廠房設備、耐用年限可確定之無形資產等）的減損損失得迴轉（個別資產迴轉訂於第 117 至 121 段），但迴轉後帳面金額不得超過「原未認列減損前的帳面金額（減除原應提列之折舊或攤銷）」。商譽減損損失則依第 124、125 段明文不得迴轉，以避免變相認列 IAS 38 禁止入帳的內部自行產生商譽。
• 減損損失列於綜合損益表「營業外收入及費用」項下，不影響營業利益、僅壓低稅前淨利與稅後淨利。原始財報可在公開資訊觀測站逐季查閱：資產負債表（端點 t164sb03）反映減損後的資產帳面金額；綜合損益表（端點 t164sb04）若當期發生減損會列示減損損失金額；現金流量表（端點 t164sb05）採間接法，減損屬非現金費用，營業活動第一步即把當期減損損失加回本期淨利。財報附註會分項揭露各類資產的減損損失與（一般資產的）減損迴轉利益。
• 認列重大資產減損損失屬須揭露事項。公司發生重大減損、或進行可能於日後產生大額減損風險之交易時，須依「證券交易法施行細則」第 7 條與臺灣證券交易所「對有價證券上市公司重大訊息之查證暨公開處理程序」於公開資訊觀測站「重大訊息」專區即時公告。散戶可從重訊紀錄回追公司歷年減損軌跡，並與年報附註的資產減損明細交叉比對，確認減損是集中於單一資產或分散。

一般資產減損 vs 商譽減損 vs 折舊攤銷

常見誤解

使用情境

常見問答

法規依據與來源

• 財團法人中華民國會計研究發展基金會「國際會計準則第 36 號『資產減損』」正體中文版（IAS 36／TIFRS 第 36 號；可回收金額取公允價值減處分成本與使用價值兩者較高者、減損測試觸發、減損損失之迴轉第 109 至 125 段除商譽外）
• 金融監督管理委員會證券期貨局「國際財務報導準則（IFRS）下載專區」（金管會發布之 IFRS 正體中文版總目錄，含 IAS 36／TIFRS 第 36 號 Impairment of Assets 資產減損）
• 財團法人中華民國會計研究發展基金會（TIFRS 公報研議與正體中文版相關發布機構）
• 公開資訊觀測站「綜合損益表」個股查詢（端點 t164sb04；資產減損損失列於「營業外收入及費用」項下，影響稅前淨利但不影響營業利益）
• 公開資訊觀測站「資產負債表」個股查詢（端點 t164sb03；依 IFRS 編製之上市櫃公司合併資產負債表，反映減損後資產帳面金額，附註分項揭露各類資產減損損失與迴轉利益）