市價單
定義
不指定成交價格的委託，送入交易主機後立即依當下對手方價格成交，可能滑過多檔報價以換取最高成交速度。
詳細說明
市價單與限價單最關鍵的差別在於「不指定價格」。投資人只送出買進或賣出的數量與標的，由交易主機在每次撮合前依當時行情把申報轉換為參考價：買進取最近一次成交價格、最高限價買進申報、最高限價賣出申報三者的最高者，賣出則取最近一次成交價格、最低限價買進申報、最低限價賣出申報三者的最低者（§58-8 條文用字）。委託進場後依價格優先原則直接吃對手方掛單，因此成交速度是六種委託類型中最快的，代價是接受當下任何可成交價。
市價單最大的風險是滑價。一張買進市價單若數量超過第一檔賣方掛單，剩餘股數會繼續吃第二、第三檔，逐步把成交均價推高，五檔報價在毫秒內被吃光並不少見。流動性低的中小型股、漲跌停附近、處置股或國際大事盤前等情境，五檔之間的價差會明顯放大；下單前看一眼掛單量，比較不會出現「以為買在 100 元、回報均價 102 元」的落差。
市價單在台股有兩段時段不能使用。第一是集合競價時段（開盤、收盤前 5 分鐘、瞬間價格穩定延緩、§58-3 收盤暫緩）僅接受限價 ROD，掛市價單會被退單；這是 TWSE 營業細則 §58-8 的明文規定，市價申報僅得於 §58-3 逐筆交易期間輸入。第二是盤中零股交易，依 TWSE 與 TPEx 公告「以限價為之，且限當日有效」，盤中零股完全不開放市價委託，只能掛限價 ROD。
市價單與時間條件可組成三種：市價 ROD（當日有效，未成交部分留在佇列直到收盤前轉撮）、市價 IOC（立即成交，剩餘數量取消）、市價 FOK（全數成交否則整張取消）。三者只在盤中逐筆撮合時段可用。市價 ROD 在實務上很少用，因為市價已等於接受任何價格，留在佇列的意義有限；當沖、套利策略多選 IOC 或 FOK 控制部分成交風險。
初次上市櫃普通股首 5 個交易日（無漲跌幅限制期間）、其他無升降幅限制有價證券、以及禁止平盤以下融券標的，依 TWSE 規定不得使用市價委託。原因是這些標的或情境下「沒有可參照的當日上下限」或「成交價可能跌破平盤觸發融券限制」，市價單會無從轉換為合理申報價格。下這類標的只能掛限價單，這是規則層級的禁制，券商系統會直接擋下。
台股相關規定
- 市價委託僅得於盤中逐筆交易期間（09:00–13:25）輸入；開盤、收盤前 5 分鐘、瞬間價格穩定延緩與 §58-3 收盤暫緩等集合競價時段僅接受限價 ROD，掛市價單會被退單（TWSE 營業細則 §58-8）。
- 盤中逐筆撮合接受市價單的三種時間條件組合：市價 ROD、市價 IOC、市價 FOK；其中 IOC 與 FOK 也僅限盤中時段使用。
- 盤中零股交易（09:00–13:30 委託、09:10 起每 5 秒集合競價）僅得使用限價 ROD，不接受市價單；零股投資人想立刻成交只能掛偏離五檔的限價。
- 初次上市櫃普通股首 5 個交易日（無漲跌幅限制期間）、其他無升降幅限制有價證券、禁止平盤以下融券之標的，不得使用市價委託，需改掛限價單。
- 處置股可能改採人工管制集合競價（首次處置每 5 分鐘、第二次以上每 20 分鐘撮合一次），處置期間因屬集合競價時段，市價單同樣不適用。
- 市價委託在每次撮合前依 §58-8 轉換為申報參考價：買進以「最近一次成交價格、最高限價買進申報、最高限價賣出申報」取最高者；賣出以「最近一次成交價格、最低限價買進申報、最低限價賣出申報」取最低者，並不直接以五檔最佳價作為唯一基準。
市價單 vs 限價單
| 價格行為 | 成交速度 | 滑價風險 | 集合競價時段 | 典型情境 | |
| 市價單 | 不指定價、依 §58-8 即時轉換 | 盤中毫秒內成交，最快 | 高，可吃多檔 | 不可用（會被退單） | 搶停損、確保進出場 |
| 限價單 | 指定可接受最差價格 | 視對手方掛單，可能掛單一整天 | 低，最差只到掛價 | 可用（限價 ROD） | 參與開收盤、長線進出 |