市值型 ETF
定義
以「個股市值佔成分股總市值比例」為權重邏輯、追蹤市值加權型指數的 ETF，常見如追蹤臺灣 50 指數的 0050、006208，屬原型 ETF 子類。
詳細說明
市值型 ETF 是依「市值權重」為選股與配置邏輯的 ETF，公式為「該股市值 ÷ 成分股總市值」，市值愈大、權重愈高。法律性質仍是受益憑證（《證券投資信託及顧問法》§5），由投信公司募集發行、在證交所掛牌交易，屬「原型 ETF」（追蹤指數現貨）。在台灣最常見的有 0050（元大台灣 50）、006208（富邦台 50）、0051（元大中型 100）這幾檔追蹤臺灣指數公司編製之市值加權型指數的 ETF；境外指數方面，00646（元大標普 500）、00662（富邦 NASDAQ）也是以市值權重編製，但屬累積型不配息。
台灣最主流的兩檔市值型 ETF：0050 與 006208，追蹤的是同一檔指數，即 FTSE TWSE 臺灣 50 指數（TWSE 與富時國際合編），成分股為上市總市值前 50 大公司。兩檔 ETF 雖然底層成分股完全相同，但發行投信不同（元大 vs 富邦）、經理費結構不同、配息政策也都採半年配（0050 評價日為 6/30、12/31；006208 評價日為 6/30、10/31），淨值因內扣費用差異而略有落差。0051（元大中型 100）則追蹤「臺灣中型 100 指數」，挑臺灣 50 指數成分股之外、總市值第 51 至 150 大的 100 家公司，與 0050 互補、成分股不重複。
市值權重邏輯有一個常被低估的副作用：權重會隨股價同步漂移。台積電股價上漲時，其在臺灣 50 指數的市值佔比也跟著上升，再平衡時權重會被機械性提高，近年已突破六成。這屬於指數忠實反映大型股市場份額的設計，與「ETF 變質」無關。若無法接受單一持股六成以上的集中度，可改看以等權重、ESG、高股息因子重新分配權重的 ETF。
稅費結構與其他原型 ETF 一致。賣出依《證券交易稅條例》§2 第二款課 0.1% 證交稅、由賣方繳納，券商於交割（T+2）代扣代繳；不適用 §2-2 現股當沖減半（0.15%），做日內反向沖銷仍課 0.1%。境內市值型 ETF 配息屬境內股利所得，併入《所得稅法》§14 第一項第一類營利所得，可選 §15 第三項合併計稅（享 8.5% 抵減、每一申報戶上限 8 萬元）或分離 28% 二擇一；單筆股利達 20,000 元起、未超過 1,000 萬元部分另扣 2.11% 二代健保補充保費（健保法 §31）。tick 升降單位走 ETF 規則：未滿 50 元 0.01 元、50 元以上 0.05 元；漲跌幅與一般股票同 ±10%。
適用情境集中在長期累積資產、追求總報酬最大化的投資人。市值權重抓的是大盤指數成長動能，多頭主升段時價差貢獻往往超過高股息 ETF 的配息差距；缺點是當權重最大的成分股回檔（如 0050 之於台積電），淨值跌幅也會被放大。挑商品時要看追蹤誤差、內扣費用（元大投信於 2025/1/24 起將 0050 經理費改為階梯式、依基金規模分四階遞減）、流動性三項。境外市值型 ETF 多為累積型不配息，引用配息特性時要把境內、境外分開。
台股相關規定
- 市值型 ETF 屬「原型 ETF」（追蹤指數現貨，與槓桿型／反向型／期信／債券型等子類並列），法律性質為受益憑證（《證券投資信託及顧問法》§5），由投信公司募集、在證交所掛牌交易。
- 台灣主流市值型 ETF：0050（元大台灣 50，2003/6/30 上市）、006208（富邦台 50，2012/7/17 上市）同追蹤 FTSE TWSE 臺灣 50 指數；0051（元大中型 100）追蹤臺灣中型 100 指數；境外市值型 ETF 如 00646（追蹤 S&P 500）、00662（追蹤 NASDAQ-100）屬累積型不配息。
- 0050 於 2025/6/18 完成「一拆四」股票分割並恢復交易，恢復買賣參考價約 47 元；分割不改變總市值與持股權益，僅降低單張投資門檻。
- 配息政策：0050、006208 皆為半年配（評價日分別為 6/30、12/31 與 6/30、10/31）；境外市值型 ETF 如 00646、00662、00757 為累積型，將收益直接再投資進淨值、不發放現金股息。
- 證交稅依《證券交易稅條例》§2 第二款課 0.1%，由賣方繳納；不適用 §2-2 現股當沖減半（0.15%），日內反向沖銷仍為 0.1%。境內市值型 ETF 配息為境內股利所得，併入《所得稅法》§14 第一項第一類；單筆股利達 20,000 元起、未超過 1,000 萬元部分另扣 2.11% 二代健保補充保費（健保法 §31）。
- tick 升降單位走 ETF 規則：未滿 50 元 0.01 元、50 元以上 0.05 元；漲跌幅與一般上市股票同 ±10%。
市值型 ETF vs 高股息 ETF vs 主動式 ETF
| 選股／權重邏輯 | 長期報酬來源 | 配息政策 | 適合對象 | |
| 市值型 ETF（如 0050、006208） | 市值佔成分股總市值比例 | 指數成長為主、配息為輔 | 境內多為半年配、境外多為累積型 | 長期累積資產、追求總報酬 |
| 高股息 ETF（如 0056、00878、00919） | 預測或歷史殖利率為主 | 配息為主、價差為輔 | 多為季配，殖利率約 5%–8% | 退休族、低波動承受度存股族 |
| 主動式 ETF（如 00980A、00981A） | 經理人主動選股，不強制追蹤指數 | 取決於經理人選股能力與市場環境 | 依公開說明書約定 | 想要 ETF 透明度又不滿足機械追蹤指數者 |