高股息 ETF
定義
以高殖利率為主要篩選因子、追蹤特定高息指數的原型 ETF，常見如 0056、00878、00919，多採季配息。
詳細說明
高股息 ETF 屬於 ETF 五大子類中的原型 ETF（追蹤指數現貨），由投信公司依《證券投資信託及顧問法》募集發行受益憑證，再到證交所掛牌交易。與市值型 ETF（如 0050、006208 追蹤臺灣 50 指數，依市值權重）最大的不同在於選股因子：高股息 ETF 把「殖利率」（含歷史殖利率或預估殖利率）放在篩選邏輯的核心，搭配市值門檻、流動性、ESG、填息率等次要因子，挑出 30 至 50 檔成分股後再分配權重。買進一張等於分散持有一籃子高息成分股，配息頻率多為季配。
台灣三檔老牌高股息 ETF 各有指數依據：0056（元大高股息）追蹤臺灣高股息指數（FTSE TWSE Taiwan Dividend+ Index），選取未來一年預測現金股利殖利率最高的 50 檔股票，並以殖利率而非市值決定權重；00878（國泰永續高股息）追蹤 MSCI 臺灣 ESG 永續高股息精選 30 指數，把 ESG 因子併入篩選；00919（群益台灣精選高息）追蹤特選臺灣上市上櫃精選高息指數，依股利率、獲利、流動性指標分階段篩選。三檔皆為季配，但除息月份相互錯開：0056 多落於 1、4、7、10 月，00878 多落於 2、5、8、11 月，00919 多落於 3、6、9、12 月，存股族常拿來搭配以分散現金流節奏（實際日期以各檔當期公告為準）。
稅費結構與其他原型 ETF 一致。賣出依《證券交易稅條例》§2 第二款課 0.1% 證交稅、由賣方繳納，券商於交割（T+2）代扣代繳；不適用 §2-2 現股當沖減半，做日內反向沖銷仍課 0.1%。配息屬境內股利所得，併入《所得稅法》§14 第一項第一類營利所得，可選 §15 第三項合併計稅（享 8.5% 抵減、每一申報戶上限 8 萬元）或分離 28% 二擇一；單筆股利達 20,000 元起、未超過 1,000 萬元部分另扣 2.11% 二代健保補充保費（健保法 §31）。tick 升降單位走 ETF 規則：未滿 50 元 0.01 元、50 元以上 0.05 元；漲跌幅與一般股票同 ±10%。
高股息 ETF 有一個常被忽略的細節：配息來源。投信公司可分配的科目依序為股利、債息、資本利得，與「收益平準金」（一筆從新進投資人申購本金中、按既有受益人淨值比例切出的會計科目）。當基金規模快速擴張、新進申購攤薄了原有受益人的單位配息時，基金可動用收益平準金來補足配息率，使每單位配息不會因為新錢湧入而被稀釋。但平準金本質仍是投資人自己的本金，配息中若大量來自此科目，淨值會被同步扣抵、形同「左手換右手」。金管會 2023/11/13 函令訂定原則、投信投顧公會於 2025/7 發布「ETF 採用收益平準金作為收益分配來源實務指引」供業者遵循，規定平準金啟動須同時滿足配息率低於參考配息率與淨申購單位數增加一定比例兩條件，並應優先分配股利、債息與資本利得；投信須在配息公告中揭露各科目占比，下單前可至發行投信產品頁查閱。
適用情境集中在希望領到固定現金流的退休族與低波動承受度的存股族。追求總報酬最大化的長期投資人比較適合市值型 ETF（如 0050），多頭主升段時指數成長帶來的價差貢獻往往超過高息 ETF 多出來的配息。挑選時除了看殖利率，還要回頭比對近 3 至 5 年配息連續度、配息來自股利的比例、追蹤誤差與內扣費用（經理費加保管費，每年自淨值扣抵）；單押同一類因子的人，也要留意手中是否已有金融、電信等高息成分股部位，避免重複曝險把分散度做小。
台股相關規定
- 高股息 ETF 屬原型 ETF 子類，追蹤特定高息指數的現貨成分股；台灣三檔老牌商品為 0056（追蹤臺灣高股息指數）、00878（追蹤 MSCI 臺灣 ESG 永續高股息精選 30 指數）、00919（追蹤特選臺灣上市上櫃精選高息指數），皆為季配。
- 賣出依《證券交易稅條例》§2 第二款課 0.1% 證交稅，由賣方繳納；不適用 §2-2 現股當沖減半（0.15%），做日內反向沖銷仍維持 0.1%。
- 配息為境內股利所得，併入《所得稅法》§14 第一項第一類營利所得；依 §15 第三項可選合併計稅（享 8.5% 抵減、每一申報戶上限 8 萬元）或分離 28% 二擇一。
- 單筆股利達 20,000 元起、未超過 1,000 萬元部分加扣 2.11% 二代健保補充保費（《全民健康保險法》§31，費率自 110/1/1 起）。
- tick 升降單位走 ETF 規則：未滿 50 元 0.01 元、50 元以上 0.05 元；漲跌幅與一般股票同 ±10%。
- 收益平準金可作為配息來源之一，但啟動須同時滿足配息率低於參考配息率與淨申購單位數增加一定比例兩條件（金管會 2023/11/13 函令、投信投顧公會「ETF 採用收益平準金作為收益分配來源實務指引」）；分配順序原則優先股利、債息、資本利得，平準金為最後一順位。
高股息 ETF vs 市值型 ETF vs 個股
| 選股因子 | 配息頻率與水準 | 長期報酬來源 | 適合對象 | |
| 高股息 ETF（如 0056、00878、00919） | 預測或歷史殖利率為主，搭配市值、ESG、填息率 | 多為季配，殖利率約 5%–8% | 配息為主、價差為輔 | 退休族、低波動承受度存股族 |
| 市值型 ETF（如 0050、006208） | 依市值權重納入大型權值股 | 季配或半年配，殖利率約 3%–5% | 指數成長為主、配息為輔 | 長期累積資產、追求總報酬 |
| 高息個股（如部分金融、電信） | 公司營運與配息政策 | 一年配一次，依公司決議 | 完全押注該公司營運 | 單一產業熟悉者 |