財富管理手續費
定義
透過銀行理財專員買基金時付出的整套費用，分成申購當下一次收的手續費，以及持有期間每天從淨值內扣的經理費、保管費與銀行信託管理費。
詳細說明
很多人以為找理專買基金的成本就是那筆申購手續費，談到折扣就以為省到了。真正的成本分成兩層：一層是申購時看得到、付一次的手續費；另一層是持有期間看不到、年年照收的內扣費用。第二層才是長期報酬的主要漏水點，因為它從淨值裡天天扣、不會另外寄帳單給你，感覺不到痛，卻在複利路徑上持續放大。
第一層申購手續費有兩種收法。「前收型」是買進當下就依申購金額收一定比率，買越多通常折扣越多；「後收型」買時看似不收，改成依持有年數收逐年遞減的遞延手續費，且通常再從淨值多收一筆較高的分銷費補回來。所以後收型不是免費，只是把成本從桌面上挪到淨值裡，愈短期贖回、遞延手續費咬得愈重。
第二層內扣費用是每天從基金淨值扣掉的持有成本，主要是付給投信的經理費、付給保管銀行的保管費，境外基金另有分銷費。這些不會出現在對帳單的扣款欄，而是直接反映在你看到的淨值上。若走銀行通路，多半是以「特定金錢信託」方式申購，你拿到的是銀行開立的信託憑證而非基金受益憑證，贖回時銀行還會再收一筆「信託管理費」，這是銀行通路比直接向投信申購多出來的一層成本。
理專推薦的基金未必是成本最低或最適合你的，因為推薦帶有利益衝突。除了申購手續費，銷售通路在你整個持有期間還持續向投信收取「經理費分成」，是理專推薦背後的長期誘因；金管會因此要求通路在對帳單提醒投資人此事、並在網站揭露分成費率。這也解釋了為何有些理專會勸你贖回舊基金、改申購新基金：每一次轉換都能再賺一次手續費與新的分成，對通路有利、對你的長期報酬未必。
內扣費用被複利放大的完整數學不在這裡重講。同一筆錢每年多扣 1% 費用，30 年後的差距可以逼近終點資產的四分之一，推導見「複利」詞條。這裡要記住的是通路差異：同一檔基金，買貴的通路、加上多一層信託管理費，長期報酬會比低成本通路差一截。所以除了比基金本身，也要比你是透過哪個通路、付了哪幾層費用。
台股相關規定
- 基金費用分兩類：一類是「內扣費用」（經理費、保管費、境外基金的分銷費），從基金資產內扣、直接反映在淨值，投資人不另外付款；另一類是交易時「外加」負擔的費用，包含申購手續費、後收型的遞延手續費，以及贖回費。
- 透過銀行申購基金多採「特定金錢信託」架構，投資人持有的是銀行開立的信託憑證而非基金受益憑證，贖回時銀行可能另收「信託管理費」，屬銀行通路特有的一層成本。
- 銷售通路在投資人持有期間持續向投信收取經理費分成報酬；金管會要求通路在對帳單提醒投資人此事、並於網站揭露相關基金的經理費率及分成費率。
- 主管機關要求金融服務業銷售金融商品時須以誠信公平原則辦理，充分瞭解客戶並確保商品適合度，並建立利益衝突防範機制；提供商品或服務時須向客戶充分說明重要內容及揭露風險。
- 同一檔基金常發行前收型與後收型級別，收費結構不同；實際費率級距與是否給折扣，以各投信公開說明書及各銀行最新公告為準。
申購手續費 vs 內扣費用 vs 銀行信託管理費
| 何時收 | 收給誰 | 看得到嗎 | 打折能省嗎 | |
| 申購手續費（前收） | 買進當下一次 | 銷售通路 | 對帳單看得到 | 能，折扣只作用這一次 |
| 遞延手續費（後收） | 贖回時依年數遞減 | 銷售通路 | 贖回時看得到 | 看持有年數，非折扣 |
| 內扣費用（經理費／保管費／分銷費） | 持有期間每天扣 | 投信／保管銀行 | 藏在淨值裡 | 不受申購折扣影響 |
| 銀行信託管理費 | 贖回時 | 銀行（信託通路） | 贖回時看得到 | 視各行規定 |