總費用年百分率
定義
把利息與開辦費、帳戶管理費等相關費用一起換算的年化資金成本，用來揭示信用貸款真正要付的總代價，可跨產品比較。
詳細說明
信用貸款廣告最醒目的那個數字通常是「名目利率」，例如「首期 X%」或「前 3 期 1.X% 起」，指的是單純用來計息的利率。但你實際負擔的資金成本不只利息：多數銀行還會在撥款時一次收一筆開辦費，有些產品另有帳戶管理費、手續費。這些前置與週期費用把「借到手的錢」變少、「要還的錢」不變，於是真正的成本比名目利率高。總費用年百分率（英文 Annual Percentage Rate，簡稱 APR）就是把利息與這些相關費用一起攤入、換算成單一年化百分率的數字，用意是讓你能一眼比較兩個貸款方案誰比較貴。
APR 高於名目利率，原因在費用被前置扣走。撥款時先扣一筆開辦費，等於你借 100 萬卻只拿到 99.1 萬，利息卻照 100 萬本金計算、還款期數也不變。金管會發布的計算標準規定 APR 採內部報酬率法（IRR）計算：把「實際撥入你手上的淨額」當作起點，讓它等於未來每一期還款金額折現後的總和，反推出來的年化報酬率就是 APR。這也解釋了一個反直覺的現象：同樣一筆開辦費，貸款期間越短、能攤的期數越少，APR 被墊得越高；期間越長、費用攤得越薄，APR 越接近名目利率。
一筆信貸的應付總費用範圍不是銀行說了算。金管會的揭示標準把「應付所有總費用」定義為依授信利率與相關費用計算、以借款本金為分母的年化率，並明列哪些費用「不」計入：逾期還款違約金等未依約履行的費用、代書費這類消費者有選擇自由的費用、擔保物火險與設定費這類與清償貸款有關且以消費者為直接受益人的費用、以及非取得貸款所必要的支出。也就是說，APR 涵蓋的是「為了借到這筆錢、非付不可」的成本；你自己選的加值服務或違約才產生的罰款不算在內。銀行局另要求手續費以一次收取為原則、不得按月收，同一產品也不得因借款金額或對象不同而收不同費率。
把 APR 繫回投資角度，是這條詞最重要的用途：借信用貸款去買股票，你的資金成本是 APR、不是廣告上的名目利率。假設信貸 APR 是 3.66%，你買的股票要先漲或配息超過 3.66%，這筆借來的錢才開始替你賺；達不到就是替銀行打工。問題是股市單一年份的報酬毫無保證，遇到下跌年份，本金縮水、APR 卻照樣每月扣款，兩頭夾殺。台股大型權值股的現金股利殖利率長期多落在單位數，一筆 APR 逼近甚至超過殖利率的信貸，光靠配息根本補不回利息，得完全押在價差上，而價差正是最不確定的那一段。真實資金成本吃掉預期報酬，是「借錢投資看起來划算、算下來常常倒賠」的數學根源。
要判斷一個貸款方案貴不貴，順序是先找 APR、再看名目利率，不是反過來。台灣所有信貸廣告與契約都必須揭示 APR，且各家常以同一組固定條件（例如某一貸款金額、某一年限）為基準試算，方便橫向比較；但你自己實際的 APR 會因核准的額度、期間、費用而不同，簽約前務必以銀行針對你這筆貸款出具的數字為準。名目利率低、APR 卻明顯偏高的方案，多半是開辦費或帳管費在後面墊高成本，這正是 APR 這個制度設計要替你揭穿的地方。
計算公式
台股相關規定
- 台灣所有消費者信用交易（信貸、信用卡等消費者授信）的行銷廣告與契約都須揭示總費用年百分率，這是金管會發布的揭示標準所要求；廣告不得單獨強調零利率或低名目利率而不揭示 APR，避免以片面數字誤導。
- APR 依金管會揭示標準採內部報酬率法計算，以借款本金為分母、把授信利率與相關費用一起年化；相關費用範圍由標準明定，不是各行自由認定。
- 應付總費用不包括這幾類：逾期還款違約金等未依約履行的費用、代書費等消費者有選擇自由的費用、擔保物火險與設定費等與清償貸款有關、以消費者為直接受益人的費用、以及非為取得或清償貸款所必要的支出（如自行選購的信用保險）。這些不計入 APR。
- 手續費（開辦費、帳管費）依銀行局函令應以一次收取為原則、不得按月收取，且同一產品不得因借款金額或借款人不同而設定不同費率（個案減免、不同客群的不同商品、小額優惠等情形除外）。
- 各家常以同一組固定貸款金額與年限為基準揭示 APR 供比較，但個人實際 APR 隨核准額度、期間、費用而異，簽約前以銀行針對該筆貸款出具的數字為準（以各行最新公告為準）。
名目利率 vs 總費用年百分率（APR）
| 算什麼 | 含不含前置費用 | 能否跨產品比較 | 典型高低關係 | |
| 名目利率 | 只算用來計息的利率 | 不含開辦費、帳管費 | 不能，兩案費用結構不同時會失真 | 廣告上看到的較低數字 |
| 總費用年百分率（APR） | 利息加相關費用一起年化 | 含所有為取得貸款必付的費用 | 能，這正是它的設計用途 | 通常高於名目利率，期間越短差越大 |