漲跌停
定義
個股單日價格漲跌幅限制，台股一般上市櫃股票為前一日收盤價 ±10%，觸及上限稱漲停、下限稱跌停。
詳細說明
漲跌停是台股最基本的盤中風險控管設計。每檔股票每日價格只能在前一日收盤參考價的某個百分比範圍內波動，觸及上限即漲停、觸及下限即跌停。一旦鎖死漲停，賣方有限、買方排隊；鎖死跌停則相反。多數散戶把「鎖死」誤讀成「不能交易」，但掛單仍可進出，差別只在能否成交在更外側的價格。
台股漲跌幅限制依市場別與時點區分。一般上市櫃股票自 104/6/1 起由 ±7% 放寬至 ±10%；上市與上櫃同步適用。初次上市、上櫃普通股自 94/3/1 起，於掛牌後前 5 個交易日不設漲跌幅限制，第 6 個交易日才回到 ±10%。興櫃股票採議價交易、無漲跌幅限制；自 111/10/17 起委託申報範圍 ±30%（依下單時全體推薦證券商最佳買賣報價均價計算）。整併前曾分一般板與戰略新板（戰略新板 ±20%），TPEx 自 113/1/1 起整併為單一預備市場。
漲跌停與「瞬間價格穩定措施」是兩件事。瞬間價格穩定措施是盤中試算成交價超過參考價 ±3.5% 時，啟動約 2 分鐘的延長集合競價，讓委託重新均衡，撮合完仍回到 ±10% 的當日邊界內。瞬間價穩屬於盤中的緩衝機制，漲跌停則是當日絕對上下限，兩者並存而非互斥。
美股、日股的對照常被混淆。美股主要交易所對個股不設每日漲跌幅，僅以熔斷機制處理指數級暴跌，因此常見單日 ±20%、±30% 的個股波動。台股的 ±10% 設計屬於亞洲多數市場（日股、韓股、中國 A 股）共通的價格穩定機制範疇，但具體幅度各市場不同。看新聞報「美股某股暴跌 35%」時，不必套用台股經驗。
對散戶實務上的影響有兩層。第一層是「掛單能不能成交」：漲停鎖死當天通常賣壓很輕，掛買單未必排得到；跌停鎖死則想賣也賣不掉，這是流動性風險而非規則禁令。第二層是「次日的開盤跳空」：漲停或跌停往往伴隨次日跳空缺口，留倉者承受隔夜風險，這也是當沖策略避開隔夜變數的理由之一。
計算公式
台股相關規定
- 一般上市、上櫃股票漲跌幅為 ±10%，自 104/6/1 起由 ±7% 放寬至現行幅度。
- 初次上市、上櫃普通股自 94/3/1 起，前 5 個交易日無漲跌幅限制，第 6 個交易日起回到 ±10%。
- 興櫃股票自 113/1/1 整併後為單一預備市場，採議價交易、無漲跌幅限制；委託申報範圍自 111/10/17 起為 ±30%（依下單時全體推薦證券商最佳買賣報價均價計算）。
- 盤中觸發瞬間價格穩定措施（試算價偏離參考價 ±3.5%）會延長集合競價約 2 分鐘，但當日仍以 ±10% 為絕對上下限。
- 漲跌停價依前一日收盤參考價計算後，須對齊該價格區間的最小升降單位。
漲跌幅限制：上市櫃 vs 興櫃 vs 初上市櫃首 5 日 vs 美股
| 漲跌幅限制 | 撮合方式 | 備註 | |
| 一般上市、上櫃 | ±10% | 盤中逐筆撮合 | 104/6/1 起由 ±7% 放寬 |
| 初次上市、上櫃首 5 日 | 無限制 | 盤中逐筆撮合 | 94/3/1 起實施，第 6 日回到 ±10% |
| 興櫃 | 無限制（委託價 ±30%） | 推薦證券商雙向議價 | 113/1/1 整併為單一預備市場 |
| 美股（對照） | 無每日漲跌幅 | 盤中逐筆撮合 | 僅有指數熔斷機制 |