美國遺產稅（US-situs）

定義

台灣人持有的美股屬美國境內財產，持有人身故時美國對超過 6 萬美元的部分課遺產稅，最高稅率達 40%，與是否為美國人無關。

詳細說明

很多人以為買美股只是多開一個帳戶、繼承跟台股一樣單純，這裡藏了一個容易被忽略的風險：美國對「美國境內財產」課遺產稅，而美國公司發行的股票就算一種境內財產。判定看的是股票由誰發行，不是看你透過複委託、海外券商還是哪一國的帳戶持有，也不論你是不是美國人。只要持有人身故，這批美股就落入美國遺產稅的課稅範圍。

台灣投資人在美國稅法上屬於「非居民外國人」（NRA），免稅額和美國人差很多。美國公民與居民有數百萬美元的遺產稅免稅額，但非居民外國人對美國境內財產只有 6 萬美元（USD 60,000）的門檻；境內財產總值超過這個數字，遺產的執行人就須申報美國遺產稅（Form 706-NA）。這個 6 萬美元門檻不隨通膨調整，長年固定，對重押美股的人來說很容易一次就踩過。

稅率採累進，課稅級距最高一段適用 40%。對台灣的小資族，幾十萬台幣的美股或許離門檻還遠；但對部位放大、長期累積美股的人，市值很容易遠超 6 萬美元，超過部分就要面對最高 40% 的稅率。要留意的是門檻看的是身故當天的市值，不是你當初的買進成本，帳面獲利愈多、潛在的課稅基數也愈大。

不是所有美國資產都算境內財產。美國公司股票（含直接持有與美國存託憑證 ADR）算；但「與美國境內營業無關的銀行存款」與「產生組合式利息（portfolio interest）的證券」則被排除在課稅範圍外。也就是說，同樣放在美國，個股和某些債息型資產的遺產稅待遇可能不同，不能一概而論。實際持有的標的屬不屬於境內財產，最好按身故時的明細逐項對照。

真正棘手的是繼承實務。美國境內財產總值超過 6 萬美元時，繼承人通常要先向美國國稅局取得「完稅證明」（transfer certificate，Form 5173），證明遺產稅已繳清或已提存，券商或過戶機構才會放行資產過戶。國稅局核發完稅證明往往要等上一年以上，跨境文件、認證、語言都是門檻；資產若在誰也不知道的海外帳戶裡，繼承人甚至可能不知道它存在。把「買美股很單純」拆開看，真正要面對的是境內財產認定、6 萬美元門檻與這套跨境繼承程序。

台股相關規定

• 台灣與美國之間沒有遺產稅協定，無法靠協定豁免或抵減；繼承美股時仍須按美國非居民外國人的規定處理（截至 2026-06-28 美國國稅局公布的遺產與贈與稅協定國家清單中無台灣）。
• 美國境內財產的認定看發行人：美國公司發行的股票（含直接持有與 ADR）屬境內財產，持有人是否為美國人、透過哪個券商持有都不影響認定。
• 非居民外國人對美國境內財產的遺產稅門檻為 6 萬美元（USD 60,000），總值超過即須由遺產執行人申報；此門檻長年固定、不隨通膨調整。
• 美國遺產稅採累進稅率，最高一段稅率為 40%；課稅基數以身故當天的公允市值計算，不是當初的買進成本。
• 與美國境內營業無關的銀行存款、以及產生組合式利息的證券，不列入非居民外國人的美國境內財產；個股與這類資產的待遇須分開判斷。
• 繼承人需向美國國稅局取得完稅證明（transfer certificate），券商或過戶機構才會放行美股過戶；境內財產未達 6 萬美元門檻時通常免附此證明。

複委託 vs 海外券商直接開戶（美股遺產稅與繼承面）

常見誤解

使用情境

常見問答

法規依據與來源

• IRS — Estate Tax for Nonresidents not Citizens of the United States（6 萬美元申報門檻、Form 706-NA）
• IRS — Instructions for Form 706-NA（美國公司股票屬境內財產、unified credit；遺產稅率適用 Form 706 Table A）
• IRS — Instructions for Form 706 Table A Unified Rate Schedule（超過 100 萬美元級距稅率 40%）
• IRS — Transfer certificate filing requirements for the estates of nonresidents not citizens of the United States（完稅證明）
• IRS — Estate & gift tax treaties (international)（協定國家清單，無台灣）